Постов с тегом "облигации селигдар": 22

облигации селигдар


Справедливо ли оцениваются новые "золотые" облигации Селигдара?

10.10.2023 крупный российский золотодобытчик Селигдар собрал книгу заявок на свой второй выпуск «золотых» облигаций SELGOLD002 (ISIN: RU000A106XD7). Техническое размещение прошло 12.10.2023. Об этом предстоящем размещении писал ранее здесь: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/944874.php

Первый выпуск SELGOLD001, который начал размещаться в начале апреля текущего года, можно назвать достаточно успешным – 07.04.2023 было реализовано 80% от первоначально заявленного объема в 5 млрд руб. В последствии до окончания размещения 19.05.2023 продавались практически все предложенные объемы по цене 100% от номинала, при этом на вторичных торгах цены были ниже 100%. Такой интерес можно объяснить желанием сравнительно крупных инвесторов приобрести данную бумагу в нужных им больших объемах, жертвуя при этом более высокой доходностью на «вторичке».

Привлечь по второму выпуск SELGOLD002 изначально планировалось 1−3 млрд руб. В день размещения предложенный объем был определен до 1,47 млрд руб. (250 кг золота). Однако разместить 12.10.2023 удалось только 16,9% − 248 млн руб. Техническое размещение будет длиться до 30.11.2023. Так что у эмитента еще есть возможность привлечь дополнительные средства инвесторов.



( Читать дальше )

На предприятиях ПАО «Русолово» в Хабаровском крае побывал промблогер № 1 в России

На предприятиях ПАО «Русолово» в Хабаровском крае побывал промблогер № 1 в России, автор проекта о российской промышленности (ZAVODFOTO.RU) Игорь Ягубков. Игорь посетил более 600 различных заводов по всей стране, но на производстве олова он был впервые. О том, где и как добывают стратегический для страны металл, читайте и смотрите в фото-сериале: 
Как возрождается оловянная отрасль России: https://dzen.ru/a/ZRwDjWsLJTs2rmDC?referrer_clid=1400&
Где добывается большая часть российского олова: https://dzen.ru/a/ZR0bNhJeLCNeKKzn?referrer_clid=1400&
Путь в погоне за оловом: https://dzen.ru/a/ZR6NLMQs0W_qcwLU?referrer_clid=1400&
Русское олово любит красивые места: https://dzen.ru/a/ZR_bSp_PKmyudjbc?referrer_clid=1400&
Как Русолово добывает олово в Хабаровском крае: https://dzen.ru/a/ZSCMz-4pkyWD94t1?referrer_clid=1400&
Как Русолово получает оловянный концентрат: https://dzen.ru/a/ZSEL7DB41FQi6DNp?referrer_clid=1400&
Как я на бензовозе по Хабаровском краю рассекал: https://dzen.ru/a/ZSKFbgHSfDZkgQG6?referrer_clid=1400&

( Читать дальше )

Экспертное мнение о ПАО "Селигдар"

Экспертное мнение

Компания умерено-высокого инвестиционного риска. Финансовое состояние и финансовая устойчивость неудовлетворительные. Динамика финансового состояния и чистой прибыли переменная нисходящая, а это говорит о том, что компанию не очень беспокоит сколько она денег взяла в долг. Главное их найти и взять, а потом раздать по дочерним структурам и ждать возврата. Компания не закредитована, а значит всегда будет рада новым инвесторам, у которых можно взять денег в долгосрок. Тем не менее, долговая нагрузка растёт и уже ощущается в моменты раздачи долгов. Ликвидность компании недостаточная, хотя на чёрный день компания придерживает на счетах денежные средства. В случае нехватки средств, будет рассчитывать на дебиторскую задолженность, которая, кстати, возвращается неохотно и растёт. Структура капитала состоит в равных пропорциях из своих и заёмных денег. Практически все деньги сосредоточены в долгосрочных финансовых вложениях. А это говорит о том, что компания сколько бы не занимала, никогда не вырастит. Слишком много у неё зависимостей, да и задачи у неё не связаны с ростом. Инвестировать в компанию не рекомендуется или с большой осторожностью с постоянным мониторингом финансовой отчётности.



( Читать дальше )

ПАО «Селигдар» сообщает о сборе заявок и утверждении срока размещения «золотых» облигаций.

ПАО «Селигдар» сообщает о сборе заявок и утверждении срока размещения «золотых» облигаций. Принимая во внимание высокий интерес инвестиционного сообщества к инструментам сбережения в золоте на фоне нестабильной ситуации в мире и текущей волатильности цен, инвестор будет иметь возможность самостоятельно определить для себя наиболее эффективную дату входа в сделку. Облигации серии GOLD02 будут доступны для покупки на Московской бирже в период с 12 октября по 30 ноября 2023 года.

10 октября «Селигдар» проведет сбор заявок на «золотые» облигации

ПАО «Селигдар»10 октября 2023 года с 11:00 до 16:00 мск проведет сбор заявок на облигации серии GOLD02 сроком обращения 6,23 года с фиксированным купонным доходом и амортизацией долга. Ориентир по ставке купона – 5,50% годовых. Предварительный объем выпуска до 250 кг золота. Техническое размещение первых заявок пройдет 12 октября на Московской бирже. Для неквалифицированных инвесторов необходимо пройти тест №6.

Номинальная стоимость каждой облигации серии GOLD02 составит 1 грамм золота в денежном эквиваленте. Денежный эквивалент будет рассчитывается в рублях на основе учетной цены на золото, установленной Банком России. Накопленный купонный доход рассчитывается исходя из ставки купона, количества дней с начала купонного периода, а также значения номинала на третий день, предшествующий дате расчета. Купонный период составит 91 день. 

В параметрах «золотых» облигаций серии GOLD02 предусмотрена комфортная амортизация: в даты выплаты 11, 12, 15, 16 купонов — по 10% от номинальной стоимости, в даты выплаты 22, 23, 24, 25 купонов — по 15% от номинальной стоимости. Расчетная дюрация эмиссии составит 4,3 года. 



( Читать дальше )

​​Акции Селигдара или золотые облигации?

Чем выше курс иностранной валюты, тем больше инвесторы задумываются о защите капитала от девальвации. Классическим инструментом в данном случае выступает золото, а также золотодобывающие компании. На российском рынке появился интересный инструмент – золотые облигации Селигдара, отчетность которого в данной статье также рассмотрим. 

Пару слов о макро-тенденциях на рынке золота. Основное давление на драгметалл оказывают 10-летние гособлигации США, доходность которых обновила максимум с осени 2007 года. Позитивными факторами за рост являются – накопленная инфляция в прошлые года, а также рост геополитической нестабильности. Глобально котировки золота находятся в растущем тренде, локально наблюдаем коррекцию. 

Облигации США выбирают, потому что они приносят доходность в отличие от металла, однако золотые облигации Селигдара решают эту проблему. Доходность выпуска 5,5% в золоте, звучит лучше, чем аналогичная доходность в долларах, поскольку американская валюта подвержена инфляции, в отличие от драгметалла, который сохраняет свою покупательную способность в долгосрочной перспективе.  



( Читать дальше )

Конспект эфира Селигдара по новым «золотым» облигациям

На прошлой неделе провели эфир с Селигдаром, обсудили готовящееся размещение второго выпуска “золотых бондов” и в целом бизнес компании.

Основные параметры нового выпуска:

• Расчет номинала облигаций привязан к учетной цене ЦБ РФ 1 г золота, которая рассчитывается на основе мировых цен на золото в USD, пересчитанных по официальному курсу регулятора. Цена устанавливается с лагом в T-3 для удобства участников рынка при расчетах и заключений сделок РЕПО;

• Ориентир по ежеквартальному купону: 5,5% годовых;

• Имеется амортизация − в даты выплаты 11, 12, 15, 16 купонов — по 10% от номинальной стоимости, в даты выплаты 22, 23, 24, 25 купонов — по 15% от номинальной стоимости. Благодаря этому дюрация нового выпуска составила 4,3 года (срок в обращении: 6,23 г.). Наличие амортизации делает второй выпуск более привлекательным для части инвесторов;

• Все расчеты происходят в рублях по курсу ЦБ РФ;

• Погашение золота слитками не предусмотрено из-за законодательных ограничений, но в перспективе такая опция рассматривается.



( Читать дальше )

Золотые облигации Селигдар GOLD02 на размещении⁠⁠

Селигдар – это полиметаллический холдинг, который входит в топ-5 российских компаний с самыми крупными запасами золота. Холдинг состоит из 24 предприятий, расположенных в Республике Саха (Якутия), Республике Бурятия, Алтайском Крае и Оренбургской области, и его принято сравнивать с Полюсом, хотя по мне сравнение немного неуместно, так как Полюс превышает Селигдар по оборотам в 10 раз.

Раз уж компания относится к золотодобытчикам, то сама природа велела компании выпускать облигации не в привязке к рублю, а в привязке к золоту. Соответственно, номиналом такой облигации будет один грамм золота.

При этом не стоит хвататься руками за голову и думать, как именно купить золото, ведь у номинала облигации существует вполне себе денежный эквивалент в наших дорогих и любимых рублях. Этот рублевый эквивалент отражает цену на золото, установленную Центробанком РФ. Предварительно это 5 913 рублей.

Дата книги заявок – 10.10.2023 года

Дата размещения – 13.10.2023 года



( Читать дальше )

#smartlabonline с компанией Селигдар завтра в 17.00. Задавайте вопросы!




Обсудим с ПАО «Селигдар» второй выпуск «золотых» облигаций, а также спросим про добычу золота, его запасы и поставки за рубеж.

В прямом эфире инвесторы услышат прогнозы по мировым ценам на золото и сравнят их с собственными ожиданиями.

На вопросы читателей Смартлаба ответят:

• Ольга Никитина, заместитель директора по экономике и финансам

• Мария Егорова, директор по внешнеэкономической деятельности

• Дмитрий Парфенов, начальник отдела стратегического планирования и инвестиционного анализа холдинга

 

Ждём ваших вопросов к эмитенту в комментариях к этому посту!

Подпишитесь на трансляцию на Youtube, чтобы не пропустить эфир!


Почему облигации GOLD01 торгуются за 95% номинала и по какой причине нужно покупать GOLD02?

Важно понимать, что облигацию GOLD01 нужно рассматривать не как рублевую, а как 1 грамм золота в денежном эквиваленте, цена которого динамична. Эта долгосрочная инвестиция для диверсификации портфеля, которая защищает средства инвесторов от инфляции. Доход по «золотым» облигациям складывается из цены на золото, курса рубля к доллару и купонного дохода, размер которого изменяется в зависимости от первых двух. Большинство инвесторов рассматривают «золотые» облигации исключительно как долгосрочные инвестиции и способ защиты средств от инфляции, для чего собственно инструмент и создавался компанией, поэтому они держат бумагу в своем портфеле. Облигации GOLD01 в незначительном объеме торгуются на вторичном рынке 95% от номинала, только потому что даже при таких условиях физическим лицам выгодно осуществлять сделки. За время обращения облигаций цена золота в рублях за грамм выросла с 4800 рублей до почти 5900 рублей за грамм. В обращении на вторичном рынке находится незначительный объем облигаций GOLD01, который не может удовлетворить запросы всех инвесторов, кто заинтересован в приобретении «золотых» облигаций.

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн